據(jù)上交所網(wǎng)站，深市譽辰智能裝備股有限公司（以下簡“譽辰智能”）于1月11日提交首次公開發(fā)行股票并在科板上市招股說明書上會稿），欲沖刺創(chuàng)板IPO上市。上交所科創(chuàng)板上市委會定于2023年1月18日召開2023年第8次上市委員會審議會議，審核辰智能首發(fā)事宜。深圳市“專精特新企業(yè)譽辰智能成立2012年12月13日，注冊地址和主要生產(chǎn)經(jīng)營地址均于深圳市寶安區(qū)沙街道。公司本次擬入募資4.28億元，主要募投項目分是研發(fā)生產(chǎn)基地新項目、補充營運資。據(jù)招股書，公司營業(yè)務為非標自動智能裝配設備、測設備的研發(fā)、生產(chǎn)銷售。公司主要產(chǎn)為鋰離子電池智能備與消費電子類智制造設備，可廣泛用于新能源、汽車子、消費電子等多域產(chǎn)品的智能生產(chǎn)造，是實現(xiàn)生產(chǎn)自化、智能化和高效的關鍵裝備。公司年來深耕動力電池備領域，依托技術勢和良好的市場口，現(xiàn)已與寧德時代中創(chuàng)新航、瑞浦能、億緯鋰能、欣旺、塔菲爾、蜂巢能、?；履茉吹葒?知名鋰電池生產(chǎn)企建立長期穩(wěn)定的合關系。在消費電子自動化產(chǎn)線方面，司憑借創(chuàng)新設計理與多年非標自動化線設計經(jīng)驗，與荷飛利浦、德國偉嘉意大利沙彼高等海企業(yè)建立長期穩(wěn)定合作關系。公司已得第二十三屆中國利優(yōu)秀獎，是深圳“2021年創(chuàng)新百強”、深圳市“專特新”企業(yè)、廣東“知識產(chǎn)權示范企”，也是國家高新術企業(yè)。三名創(chuàng)始共同創(chuàng)業(yè)18年招股書顯示，譽辰智能控股股東、實際控人為張漢洪、宋春和袁純?nèi)匀?股東。本次發(fā)行前該三名股東直接及接合計持有公司63.72%的股份并合計控制公司70.33%的表決權，并簽署了《一致行動協(xié)》。本次發(fā)行完成，該三名股東將合控制公司52.75%的股份。值得注意的是，譽辰智能領胡譽辰有限設立時的東諶小霞、肖誼榮邱洪瓊，為公司實管理人員張漢洪、春響和袁純?nèi)呐?。在諶小霞、肖誼和邱洪瓊持有譽辰限股權期間，均系據(jù)張漢洪、宋春響袁純?nèi)庵拘惺贡?權；關于譽辰有限工商變更登記事項均系張漢洪、宋春和袁純?nèi)餐瑳Q策，由諶小霞、肖誼和邱洪瓊辦理工商更登記，張漢洪、春響和袁純?nèi)珜嶋H配且控制其各自配所持股權的表決權為保證公司實際控權與股東權利一致目的，諶小霞、肖榮和邱洪瓊于2021年3月2日將持有譽辰有限的全部股分別轉(zhuǎn)讓給張漢洪宋春響和袁純?nèi)?交所意見落實函要公司說明公司實際制人2020年1月由無實際控制人變為張漢洪、宋春響袁純?nèi)说木唧w據(jù)。譽辰智能回復，自公司設立之日至2019年年底之前，張漢洪、宋春、袁純?nèi)鳛閷嶋H理者經(jīng)營公司，其人通過對各自配偶影響所實際支配的決權比例始終為25%、26%、25%，一直較為平均且定，單一一方支配決權的比例尚未達30%，單一一方均不足以實際支配公的決策。在此期間譽辰有限不存在控股東、實際控制人公司由張漢洪、宋響和袁純?nèi)愿髯?場優(yōu)勢為導向組合并未形成共同控制一體化治理機制。辰智能表示，自2020年1月起，在前次重組失敗的背景經(jīng)驗總結下，以及電行業(yè)的高速發(fā)展大環(huán)境下，三人有共同聯(lián)合謀求公司進一步發(fā)展及獨立IPO，并決定對公司形成共同控制琴蟲張洪目前擔任發(fā)行人事長、總經(jīng)理，負公司總體的管理。示：三人對于公司成的共同管理與共控制體現(xiàn)讀創(chuàng)/深圳商報記者注意到，漢洪、宋春響和袁全共同共事20余年，其中共同創(chuàng)業(yè)至18年。自1997年8至1999年10月期間，三人均在深圳電子工業(yè)諸犍芝造廠任職；自1999年11月到2004年6月，三人均在法國湯姆盛公司在國合資成立的湯姆光學主件（深圳）限公司供職。三人2004年/2005年先后離職并決定共同創(chuàng)業(yè)，并先后辦了鑫創(chuàng)精密行、力創(chuàng)和譽辰有限。人年齡相仿，其中張漢洪和袁純?nèi)?1969年出生，宋春響1972年出生。對寧德時代營收比近五成招股書披，報告期內(nèi)（2019年-2021年及2022年上半年），譽辰智能的主營務收入主要來源于離子電池制造裝備實現(xiàn)銷售收入分別9,798.44萬元、17,792.46萬元、33,152.59萬元和23,988.70萬元，占主營業(yè)務收的比例分別為64.32%、87.69%、88.81%和89.56%。譽辰智能表示，與先導能、贏合科技、利亨、聯(lián)贏激光、科技術和杭可科技等內(nèi)鋰電設備行業(yè)主廠商相比，公司在售規(guī)模、產(chǎn)品結構資金實力等方面存一定差距，存在市競爭力不足的風險其中，2021年度公司營業(yè)收入為3.73億元，同行業(yè)設備廠商中，先導智和贏合科技2021年度在鋰電設備領的營業(yè)收入在40億元以上。公司預計2022年度營業(yè)收入為60,000萬元至68,000萬元，較上年同期增長60.71%至82.14%；公司歸屬于公司普通股股東的利潤預計為7,000萬元至8,000萬元，較上年同期長29.08%至47.52%。主要系下游鋰電池行業(yè)景度較高，公司相關品的銷售收入保持好的增長態(tài)勢。值一提的是，報告期，譽辰智能前五大戶（含同一控制下業(yè)）銷售收入占營收入的比例分別為92.69%、95.76%、88.14%和89.25%，公司客戶集中度較，其中公司對第一客戶寧德時代銷售入占營業(yè)收入的比分別為75.20%、69.45%、44.93%和48.87%，對主要客戶存在集中度較高的險。但是招股書同表示，公司客戶集度較高，主要系公下游客戶行業(yè)集中較高導致。公司對德時代銷售占比已年降低，對寧德時不存在重大依賴。營業(yè)務毛利率持續(xù)降毛利率方面，報期各期譽辰智能主業(yè)務毛利率分別為43.14%、41.33%、33.80%和30.09%，其中，鋰電池制造備毛利率分別為34.16%、38.08%、30.03%和26.56%，存在一定波動且總體現(xiàn)下降趨勢。上交意見落實函要求公結合新能源車市場展、鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈本傳導等情況，進步分析公司產(chǎn)品毛率持續(xù)下降的原因未來趨勢，并充分示相關風險因素。辰智能就此回復稱鋰電池制造設備業(yè)毛利率下降是導致行人主營業(yè)務毛利下滑的主要原因。于鋰電池制造設備務，公司產(chǎn)品毛利持續(xù)下降主要受下客戶鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈本傳導的影響較大未來汽車電動化仍較大的滲透空間，新能源汽車市場快增長帶動下，未來段時間內(nèi)，我國新源汽車產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)仍將會處于高速發(fā)期，公司未來產(chǎn)品求旺盛，毛利率持下降的風險較小。股書還提及公司資負債率較高以及主產(chǎn)品驗收周期長導應收賬款及存貨較的風險。報告期各末，公司合并口徑資產(chǎn)負債率分別為83.82%、78.68%、79.96%和84.48%，高于同行業(yè)可比公平均水平。此外，告期各期末，公司收賬款（含合同資）和存貨凈額合計別為31,653.82萬元、32,442.20萬元、65,713.43萬元和111,245.59萬元，占流動資產(chǎn)的比例分別先龍76.33%、75.85%、61.23%和71.71%，金額較大且占比較?