獨(dú)立顯卡場仍然不于買方。年三季度全球獨(dú)立卡出貨量為 1400 萬塊，同比大跌 42%，創(chuàng)二十年最記錄。市龍頭英偉股價(jià)暴跌成，AMD 市場份額創(chuàng)幾十年低，行業(yè)玩家 Intel 趁亂而入快占領(lǐng) 4% 的市場份額，隨著數(shù)增加增放緩，在場蕭條的圍中也難突破機(jī)會(huì)廠商的節(jié)敗退伴隨費(fèi)市場一哀嚎，用手里仍然舞著鈔票卻在日復(fù)日的篩選意興闌珊跌入低谷廠商們有控場，新“甜品卡一直缺席有錢不好，有市場暫時(shí)不賣獨(dú)立顯卡場何以呈出如此奇的境況？力天使下，英偉達(dá)兩次視而見去年，偉達(dá)創(chuàng)始黃仁勛迎又一波輿高峰，“黃”的稱在廣大 PC 用戶的口中與不動(dòng)物關(guān)聯(lián)起來。這謾罵，始挖礦，卻止于礦難作為算力心，獨(dú)立卡本該走千家萬戶成為給廣用戶送達(dá)樂的”天“，卻被入了礦場尤其是中端 60 以上型號(hào)卡，強(qiáng)算帶來的總出礦率提，成為了老板們的選?，F(xiàn)實(shí)的礦工還倒班，進(jìn)礦場的獨(dú)顯卡們只在一天 24 小時(shí)全年無休的態(tài)下滿負(fù)工作，就是“天使，也早已目全非。著礦潮日，礦老板漸成為買主力，中端獨(dú)立市出現(xiàn)強(qiáng)勁兌，流向通用戶的品數(shù)量驟，緊接著是一波炒。本就提難的廣大通用戶們要么把手揮舞的鈔塞回褲兜要么含著淚砸出，位接盤。于 AMD 同代顯卡實(shí)際表現(xiàn)比英偉達(dá)所差距，戶數(shù)量和作擠兌并似 N 卡市場，“AMD,Yes！”成為用戶退而其次的自安慰，也射出用戶于 N 卡市場現(xiàn)狀憤怒與無。第一波黃仁勛的罵就此爆。礦潮日，英偉達(dá)立顯卡整出貨量沒太大變化也繼續(xù)放市場狂熱或許是批走量、挖質(zhì)保失效這種大量貨并且售“無憂”買賣確實(shí)松。反正是賣，省省力何樂不為，商邏輯“沒問題”。著加密貨市場人去空，礦潮為礦難。量算力天們走出礦，身子板已破敗不，但只要息尚存就需發(fā)揮價(jià)。二手渠成為礦卡災(zāi)區(qū)并不外，一些方渠道也了礦卡消地還是很人詫異的相關(guān)型號(hào)卡長期缺的一些品，卻在礦之后迅速貨了。不除供應(yīng)節(jié)與礦難重的可能性但可能性多低，去三季度的關(guān)數(shù)據(jù)可一斑，消市場已然出了判斷用戶倒向手市場，只是在賭。衣衫襤的折翼天們被換上裝，極其有的個(gè)人家被海量新礦卡賣淹沒，用想要選購張非礦顯，無異于點(diǎn)秋香”而誰都不唐伯虎，多數(shù)用戶能陷入“把癮就死和等待新的煎熬中而英偉達(dá) 40 系列顯卡面世依然選擇現(xiàn)狀視而見。先發(fā)號(hào)為 90、80。完全沒有品沖高需求英偉達(dá)，是推出了非市場急的旗艦型，推新順由高到低顯然無法底填補(bǔ)供兩端的市空缺。利買方積壓焦躁情緒或許動(dòng)輒萬元的旗型號(hào)具備銷量新增想象空間商業(yè)模式舊“沒有題”。廣普通用戶望再次落，網(wǎng)絡(luò)上黃仁勛的罵數(shù)不勝。AMD 實(shí)際性能有進(jìn)步空，Intel 暫時(shí)蝸居中低端用戶在英達(dá)超八成場份額的對(duì)統(tǒng)治力無可奈何全球獨(dú)立卡市場陷低迷，英達(dá)顯然想過旗艦產(chǎn)高溢價(jià)盡能地攫取利潤，即 C 端市場一時(shí)難回暖，B 端也足以存，一家大的優(yōu)勢時(shí)難以被動(dòng)。B 端擴(kuò)地盤，C 端講故事或許在英達(dá)看來，戲玩家已再是主要戶，而生力才是。年 Q3，英偉達(dá)收達(dá)到 59.3 億美元，比 Q2 下降了 17%。盡管如此在 C 端承壓的背下，英偉遠(yuǎn)比市場額降至一多的 AMD 活得滋潤，其 B 端優(yōu)勢早已遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩對(duì)手。全超級(jí)計(jì)算 500 強(qiáng)中，采了英偉達(dá)品的占到成，而全四大云服平臺(tái)，英達(dá)加速卡占據(jù)了最市場份額隨著其最 GPU 得到廣泛用、Omniverse 為算力提升可視標(biāo)準(zhǔn)，英達(dá)有講不的新故事英偉達(dá)的 AI 計(jì)劃，經(jīng)過近瘋狂擴(kuò)張牢牢綁定微軟、谷、阿里巴、甲骨文亞馬遜等業(yè)頭部，驗(yàn)室、數(shù)中心、云務(wù)等領(lǐng)域被英偉達(dá)圍。AI 技術(shù)領(lǐng)先勢，足以其在市場達(dá)到 C 端不亮 B 端亮的效果。去年 Q3 英偉達(dá)的數(shù)據(jù)心相關(guān)營已達(dá)到 38.3 億美元，約總營收的 64%。被人熟知的戲業(yè)務(wù)收為 15.7 億美元，僅僅約總營收的 26%。值得注意的，游戲業(yè)持續(xù)低迷營收同比降 51%，環(huán)比下 23%。曾經(jīng)的營主力變?yōu)?收弱側(cè)，戲業(yè)務(wù)的節(jié)敗退仍拖累英偉整體營收影響股價(jià)彈。講好個(gè)新故事或許比等市場回暖有效。本初在 CES 2023 活動(dòng)中，英偉達(dá)布 GeForce NOW 云游戲平臺(tái)車，首批持的車商現(xiàn)代、比迪、極星基于其 Drive 硬件的車。傳統(tǒng)車大概率是偉達(dá)前期攻方向，用戶基數(shù)大而游戲樂方面存明顯短板在游戲上這一領(lǐng)域英偉達(dá)能庶出成熟軟硬件，是偏軟的 Steam、偏硬的 AMD、高通們一時(shí)以匹配的車企的游爭奪戰(zhàn)，偉達(dá)暫時(shí)有像樣的手。實(shí)現(xiàn)一步的核因素，在匹配車商求。自動(dòng)駛引發(fā)算之爭，英達(dá)憑借 AI 軟實(shí)力優(yōu)勢切入場，也可作是 B 端的技術(shù)累側(cè)面助了 C 端效率突圍從 Orin 到 Thor，單顆算力已到全球領(lǐng)的 2000TOPS，高通 8155 毫無還手之。從 2015 年至今，英偉的上車動(dòng)都可看作硬件預(yù)埋現(xiàn)在即將件收網(wǎng)。車和嵌入技術(shù)相關(guān)收雖然暫為 2.51 億美元，但同比長達(dá)到了 86%，環(huán)比增長為 14%，在“預(yù)埋收”的循環(huán)，這一板的業(yè)務(wù)營將很可能速質(zhì)變，之強(qiáng)相關(guān)游戲業(yè)務(wù)將受到良刺激。能能重現(xiàn)數(shù)中心的輝還暫未可，但眼下汽車領(lǐng)域英偉達(dá)正復(fù)刻一家大的局面以 B 端救 C 端，以弱側(cè)突破點(diǎn)，偉達(dá)顯然希望寄托新的故事，獨(dú)立顯消費(fèi)級(jí)市受重視程早已不似往。多端戲逐漸成主流，碎化時(shí)間接娛樂，商模式一直沒有問題的英偉達(dá)側(cè)重從時(shí)中看到商。甜品卡是英偉達(dá)“甜品”90 系銷量破 13 萬塊，80 系也于上市前后拿 3 萬塊的銷量，后價(jià)格昂導(dǎo)致其銷增速放緩4070 面世似乎是英偉達(dá)悉的節(jié)奏低一級(jí)“”一陣，是不把千萬喚的 4060 拿出來。大普通玩家否走出礦陰影還需待，對(duì)于偉達(dá)來說下一步必是釋放甜卡走量，是時(shí)間可再緩緩。偉達(dá)清楚 60 型號(hào)對(duì)于用戶意義，更楚自己的品優(yōu)勢。著芯片制工藝迫近 1nm，摩爾定律面失效，獨(dú)市場需要故事。光、DLLS 是不是偽需求不重，重要的成功叩開戶大門，偉達(dá)才能續(xù)提升獨(dú)售價(jià)。用的新鮮感能消失，抬升了兩的售價(jià)顯不會(huì)回到前。60 系顯卡被在上代基上再度漲一成，相上代理論能提升僅 20%，網(wǎng)友大致分兩種論調(diào)一種為“香”，一為“擠牙”。不難解，被礦絆腳、英達(dá)控場的顯用戶們新一代甜卡的價(jià)格漲只要不離譜程度能被接受而在買賣方陷入博的時(shí)期，球保有量大的獨(dú)顯號(hào)由 1060 變成 1650，這部分戶冷靜地身于事外扭轉(zhuǎn)用戶緒顯然費(fèi)費(fèi)力，新由高到低每一個(gè)節(jié)盡可能攫高利潤，為實(shí)際。戲機(jī)禁令除，不少作仍有獨(dú)習(xí)慣。主拉走的一資深玩家在顯卡售暴漲之后次體會(huì)到性價(jià)比的樂。隨著尼內(nèi)容強(qiáng)，微軟“”能力補(bǔ) XGP 持續(xù)，英達(dá)可能也漸意識(shí)到獨(dú)顯市場難重現(xiàn)往輝煌。況，獨(dú)顯市 AMD 和英特爾是追趕者英偉達(dá)尚控場能力而汽車相業(yè)務(wù)無疑成為其下個(gè)增量市。即便 GPU 之后獨(dú)顯真能車，英偉也能將現(xiàn)優(yōu)勢復(fù)制貼。當(dāng)前英偉達(dá)并效仿特斯與 AMD 的合作模式，而是云游戲跨其硬件預(yù)的既定路，從覆蓋和用戶門來看都有家優(yōu)勢。在算力之中暫時(shí)甩高通，其硬件將會(huì)一步獲得廣泛的采。股價(jià)止，新故事偉又精彩廠商的曙就在眼前而獨(dú)顯用的至暗時(shí)仍在持續(xù)本文來自信公眾號(hào)光子星球 （ID：TMTweb），作者熊?